一個運作良好的市場取決于對交易內(nèi)容的明確定義和有效衡量。我們提出了五項原則來支撐溫室氣體排放的去除與儲存市場。前兩項原則通過界定哪些東西可以算作補(bǔ)償、哪些不能算作補(bǔ)償，哪些東西可以交易、哪些不能交易來確定市場的范圍。其余的原則規(guī)定了補(bǔ)償?shù)幕竞怂銣?zhǔn)則。這些原則以補(bǔ)償生產(chǎn)者和購買者之間的核心雙邊協(xié)議為基礎(chǔ)，因為即使市場通過層層中介發(fā)揮作用，它們的存在也是為了將補(bǔ)償生產(chǎn)者和購買者聯(lián)系起來。

 

 

 

原則1

 

只有能夠?qū)⑻紡拇髿庵腥コ难a(bǔ)償才可以用于減少企業(yè)報告的排放量。這一原則直接源于一個經(jīng)常被忽視的事實：進(jìn)入大氣層的唯一排放是直接排放，即在溫室氣體核算體系（Greenhouse Gas Protocol）中被標(biāo)記為范圍1的排放。該原則規(guī)定，對給定數(shù)量的范圍1排放，必須去除已經(jīng)存在于大氣中的等量溫室氣體，并將其封存至少與相關(guān)排放預(yù)計滯留在大氣中的時間一樣長，才視為有效補(bǔ)償。這種補(bǔ)償被稱為去除型補(bǔ)償。

 

 

 

這一原則與目前的做法相悖。作為碳核算的全球主導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，溫室氣體核算體系目前并沒有對去除已產(chǎn)生溫室氣體的行動（去除型補(bǔ)償）與避免未來產(chǎn)生溫室氣體的行動（避免型補(bǔ)償）進(jìn)行實質(zhì)性區(qū)分。更重要的是，該體系未對去除型補(bǔ)償與排放相抵后的凈額（使用環(huán)境資產(chǎn)從環(huán)境資產(chǎn)負(fù)債表中清償環(huán)境負(fù)債）進(jìn)行認(rèn)可，這使得各企業(yè)在用于封存排放物自身或為其他更高效的實體進(jìn)行碳去除活動時缺乏動力。結(jié)果，現(xiàn)在的市場很可能對合理的碳去除供應(yīng)不足。

 

 

 

原則1消除了將潛在減排當(dāng)作現(xiàn)行補(bǔ)償?shù)暮怂沐e誤，同時鼓勵企業(yè)要么增加對綠色運營的投資，要么從高效的碳去除者那里購買更多的去除型補(bǔ)償。（參見邊欄文章“為何避免排放不應(yīng)被視為補(bǔ)償”。）

 

 

 

原則2

 

一家公司可以購買或出售去除型補(bǔ)償，但它不能以類似方式交易環(huán)境負(fù)債。原則2允許企業(yè)通過購買有效的去除型補(bǔ)償來減少其環(huán)境負(fù)債余額。它鼓勵企業(yè)像對待所購的任何其他商品或服務(wù)一樣對待碳去除：企業(yè)從那些更有能力以較低成本提供碳去除的公司那里獲得它們。在運作良好的市場中推動碳補(bǔ)償交易，可以促進(jìn)這些有收益的交易，并為那些最高效的補(bǔ)償生產(chǎn)商增加資本供應(yīng)。

 

 

 

原則2還規(guī)定，企業(yè)不能將其環(huán)境負(fù)債與其所附屬的基礎(chǔ)產(chǎn)品庫存分離開。這樣做就好比為成本和數(shù)量分別保留單獨的庫存臺賬，使其變得毫無意義。在環(huán)境核算系統(tǒng)中，企業(yè)會將其自身運營產(chǎn)生的排放記為環(huán)境負(fù)債。它會在這些環(huán)境負(fù)債的基礎(chǔ)之上，增添其所購資源的供應(yīng)商在上游產(chǎn)生的排放。除使用合理的去除型補(bǔ)償（原則1）之外，只有當(dāng)客戶通過購買該公司的產(chǎn)品，自愿在他們自己的環(huán)境資產(chǎn)負(fù)債表上承擔(dān)這些負(fù)債時，它才會減少其環(huán)境負(fù)債。這個過程運行起來類似于一個增值稅系統(tǒng)，利用供應(yīng)商-客戶交易中的市場力量來推動減排。如果允許公司將環(huán)境負(fù)債（與基礎(chǔ)庫存分離）交易，會讓各實體能夠?qū)⑵洵h(huán)境負(fù)債“轉(zhuǎn)嫁”到那些設(shè)在無監(jiān)管轄區(qū)的殼公司中，從而破壞供應(yīng)鏈的脫碳。

 

 

 

原則3

 

碳去除權(quán)應(yīng)被認(rèn)定為環(huán)境資產(chǎn)，并可作為去除型補(bǔ)償進(jìn)行交易，前提是補(bǔ)償?shù)臅r間和規(guī)?？梢缘玫胶侠砉烙嫴⒕哂泻艽罂赡苄浴，F(xiàn)在我們轉(zhuǎn)向把握時機(jī)的原則，看看補(bǔ)償生產(chǎn)者何時可以將捕捉的碳認(rèn)定為環(huán)境資產(chǎn)并進(jìn)行交易，以及這些資產(chǎn)何時可以用來沖抵環(huán)境負(fù)債。我們提供了一個假設(shè)的案例來解釋這些原則。

 

 

 

想象一下，一個土地所有者種植了一片新的森林，目的是將森林所去除和封存的碳賣給一個尋求補(bǔ)償其環(huán)境負(fù)債的購買者。我們假設(shè)這片森林需要生長10年才開始大量去除碳。在接下來的20年里，這片森林以可預(yù)測的速度吸收碳。30年后，完全成熟的樹木不再捕捉新的碳，但它們在腐爛并釋放碳之前會繼續(xù)封存以前捕捉的碳20年。這位土地所有者作為碳去除的生產(chǎn)者，擁有碳捕捉的權(quán)利。

 

 

 

將標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)核算原則應(yīng)用于被捕捉的碳排放上，土地所有者可以根據(jù)碳捕捉的數(shù)量、時間及可能性，將這種權(quán)利資本化，使其成為環(huán)境資產(chǎn)。在會計術(shù)語中，這些標(biāo)準(zhǔn)被稱為“可以合理估計并具備可能性”，其中“具備可能性”意味著至少50%的可能性，但也可能（在法規(guī)中）被定義為90%或更高。我們的土地所有者可以根據(jù)類似樹種在第11年至第30年期間的年均生長量來估計可捕捉的碳噸數(shù)（補(bǔ)償量）。當(dāng)然，疾病、蟲害、森林火災(zāi)和非法砍伐可能會減少捕捉的數(shù)量或持續(xù)時間，而意外的有利天氣條件可能會增加每年的碳捕捉量和森林生產(chǎn)壽命的持續(xù)時間。希望將合理的碳補(bǔ)償作為環(huán)境資產(chǎn)進(jìn)行登記和銷售的土地所有者，必須證明他們的估計是有充分根據(jù)的，并且風(fēng)險將得到很好的控制。

 

 

 

即使某一補(bǔ)償在可衡量性和可能性方面符合成為環(huán)境資產(chǎn)的條件，我們也必須防范這樣的風(fēng)險，即，出售補(bǔ)償從根本上改變碳捕捉的數(shù)量和持續(xù)時間。當(dāng)資產(chǎn)被出售時，資產(chǎn)（碳捕捉的權(quán)利）與發(fā)起人的分離會產(chǎn)生一種“可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險（alienability risk）”。對資產(chǎn)的某些權(quán)利，如專利權(quán)，是可以轉(zhuǎn)讓的，可以由某一父實體（parent entity）出售，因為它們的屬性在新的所有權(quán)下不會改變。然而，其他的無形資產(chǎn)，比如積極性高、協(xié)調(diào)一致的員工隊伍產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，是不可轉(zhuǎn)讓的。如果一家公司試圖將其人力資源的協(xié)同效應(yīng)作為一項金融資產(chǎn)來單獨識別和出售，這很可能會加速無形資產(chǎn)的減值，降低其價值。

 

 

 

在我們的森林例子中，土地所有者出售了森林未來的碳補(bǔ)償之后，可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險就出現(xiàn)了。土地所有者不再有動力去維持森林長期捕捉并封存碳的能力。因此，原則3只有在不存在合理預(yù)期（即補(bǔ)償會因其出售而減值）的情況下，其可能性和可估計性條件才能滿足。這一規(guī)定可以通過標(biāo)準(zhǔn)的履約合同來達(dá)到要求（我們會在后面討論）。

 

 

 

原則4

 

公司只有在特定數(shù)量的溫室氣體切實從大氣中去除并被無限期封存的情況下，才能將相應(yīng)的環(huán)境資產(chǎn)從其環(huán)境負(fù)債賬戶中扣除，得出凈值。購買或生產(chǎn)補(bǔ)償資產(chǎn)的公司必須確定它何時可以使用該環(huán)境資產(chǎn)來減少其環(huán)境負(fù)債余額。原則4使用了收入確認(rèn)的財務(wù)核算標(biāo)準(zhǔn)來解決這個問題。一家公司只有在銷售可以實現(xiàn)并賺取了收入的情況下才可以確認(rèn)銷售收入。出售方公司在收到現(xiàn)金、現(xiàn)金等價資產(chǎn)（如有價證券）或高度可能的未來支付現(xiàn)金承諾時，它就 “實現(xiàn)”了收入。當(dāng)公司交付其產(chǎn)品或服務(wù)時，它就“賺取”了收入。比如，一家在演出前從門票銷售中收到現(xiàn)金（滿足可實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)）的劇院，只有在演出發(fā)生后（滿足賺取標(biāo)準(zhǔn)）才可以將收到的現(xiàn)金確認(rèn)為收入。在環(huán)境資產(chǎn)與環(huán)境負(fù)債相抵的情況下，它是這樣運作的：

 

 

 

在我們的例子中，土地所有者在其環(huán)境資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)得到滿足時（即，碳捕捉既是可估計的，又具備可能性），就滿足了可實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。對于一個高質(zhì)量的土地所有者來說，這可能發(fā)生在第0年，而對于一個信譽(yù)較差或能力較弱的土地所有者來說，則可能發(fā)生在更晚的時間?？墒?，無論可實現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)何時得到滿足，土地所有者都要等到第10年才開始“賺取”碳補(bǔ)償，這時它能夠以可驗證的方式證明，森林正在捕捉數(shù)量不小的碳。

 

 

 

如果森林經(jīng)營者在第10年之前出售補(bǔ)償資產(chǎn)，購買實體必須在其賬面上保持環(huán)境資產(chǎn)不變，直到第10年，屆時，在收到森林經(jīng)營者關(guān)于已捕捉的碳數(shù)量的審計報告后，賺取的標(biāo)準(zhǔn)就得到了滿足。此后，補(bǔ)償購買者可以按比例提取其環(huán)境資產(chǎn)，上限是“賺取”的金額，以減少（或 “沖抵”）其環(huán)境負(fù)債。［在實踐中，這種核算交易應(yīng)該通過“環(huán)境資產(chǎn)與環(huán)境負(fù)債的流動樣本”圖中描述的資產(chǎn)備抵（contra-asset）進(jìn)行。］

 

 

 

相對于確認(rèn)環(huán)境資產(chǎn)的“可實現(xiàn)”標(biāo)準(zhǔn)而言，消除環(huán)境負(fù)債這一更高的“賺取”標(biāo)準(zhǔn)則是基于凈額結(jié)算的經(jīng)濟(jì)意義。正如收入確認(rèn)（revenue recognition）增加了公司的收入，提高了股東對股息的期望一樣，減少公司的環(huán)境負(fù)債向客戶、股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)傳達(dá)了這樣一個信息：相較于同行公司，該公司的產(chǎn)品（其投入和運營）產(chǎn)生的碳排放更少。新的客戶銷售和新的投資可以基于所聲稱的這種效率進(jìn)行。因此，消除環(huán)境負(fù)債應(yīng)該滿足更高的核算門檻才有意義，并且不太會受到管理層主觀判斷的影響。

 

 

 

原則4還規(guī)定，溫室氣體必須被“無限期”地封存，這解決了因排放責(zé)任存續(xù)期而導(dǎo)致的凈額結(jié)算方面一個特別具有挑戰(zhàn)性的問題。美國航空航天局（NASA）的估計表明，人造的碳排放在大氣中至少會存在300年（可能超過1000年），與幾乎所有其他商業(yè)合同相比，這是一個極其漫長的時間跨度。原則上，凈額結(jié)算條件要求賺取的去除型補(bǔ)償?shù)钠谙薜扔诨虺^環(huán)境負(fù)債的期限。在實踐中，“無限期”一詞代表了這個原則。“無限期”并不意味著“無窮盡”，它意味著基于技術(shù)、法律限制或監(jiān)管監(jiān)督的考慮，封存沒有明確的結(jié)束時間。

 

 

 

這表示我們的森林補(bǔ)償項目從第一次“賺取”碳開始，最多只能持有40年的碳，不能自行消除長達(dá)幾個世紀(jì)的綠色負(fù)債。因此，凈額結(jié)算需要保證補(bǔ)償所有者有財力重復(fù)這一過程，以便碳在多個森林生成周期內(nèi)可以保持封存狀態(tài)，這可能涉及將長期資金置于捐贈基金型或養(yǎng)老基金型結(jié)構(gòu)中（后面會有更多介紹）。并非所有創(chuàng)造碳補(bǔ)償?shù)姆椒ǘ即嬖谶@個問題。比如，通過地下礦化進(jìn)行的碳捕捉可以實現(xiàn)無限期封存，無需多個再投資周期。（參見邊欄文章“地下礦化：長期的解決方案？”）

 

 

 

原則5

 

補(bǔ)償資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)碳封存實際數(shù)量和時間的新信息進(jìn)行減值或增值。我們的最后一條原則直接解決了補(bǔ)償資產(chǎn)的價值可能在其生命周期內(nèi)波動的風(fēng)險。如上所述，就我們的森林而言，減值風(fēng)險通常會隨著時間的推移而增加，因為除了實際捕捉的碳量會低于預(yù)期這一風(fēng)險之外，越來越多被封存的固碳樹木還會受到火災(zāi)、疾病、瘟疫、管理不善或其他形式的災(zāi)難性損失的影響。其他長期資產(chǎn)也會面臨這些風(fēng)險，并且有標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)會計準(zhǔn)則適用于確認(rèn)和衡量減值。這些準(zhǔn)則也可以應(yīng)用于碳資產(chǎn)。

 

 

 

與典型的有形資產(chǎn)不同，一些環(huán)境資產(chǎn)可能變得比原先預(yù)期的價值更高，比如，當(dāng)森林生長得比預(yù)期更大更快的時候，使其能夠捕捉和儲存更多的碳。因此，原則5也允許價值的遞增。

 

 

 

根據(jù)原則5，所有的補(bǔ)償合同都需要定期審計，以確定是否發(fā)生了減值或增值，并證明變化的幅度。潛在的減值為公司提供了一個激勵機(jī)制，促使其向可靠的生產(chǎn)商購買補(bǔ)償，這些生產(chǎn)商能夠持續(xù)兌現(xiàn)預(yù)期的碳封存數(shù)量和持續(xù)時間。

 

 

 

減值風(fēng)險的存在，也是企業(yè)在其環(huán)境會計賬簿上保留購買的去除型補(bǔ)償總價值的理由，“沖抵后的”補(bǔ)償記錄在一個資產(chǎn)備抵賬戶中。通過這種方法，當(dāng)補(bǔ)償發(fā)生減值時，減值金額被記入補(bǔ)償資產(chǎn)賬戶，類似于保險合同中的追回條款，可以增加企業(yè)環(huán)境資產(chǎn)負(fù)債表中的凈負(fù)債余額，相應(yīng)地也增加了未來分配給企業(yè)產(chǎn)出的環(huán)境負(fù)債數(shù)量。這種處理方法消解了企業(yè)對其環(huán)境資產(chǎn)補(bǔ)償?shù)?ldquo;可沖抵性”過度樂觀，以及低估其轉(zhuǎn)移給客戶的環(huán)境負(fù)債的傾向。

 

 

 

這五項原則對于如何管理和監(jiān)測廣大的陸地生物圈具有重要意義，比如巴西、加拿大、剛果和俄羅斯的陸地生物圈，這些地區(qū)儲存了世界上大部分的森林補(bǔ)償，并且仍然很容易遭到掠奪。（參見邊欄文章“‘孤兒’碳沉積物的核算”。）它們還應(yīng)促進(jìn)動態(tài)和高效的市場，以支持新的去除型碳補(bǔ)償?shù)纳a(chǎn)和交易。 內(nèi).容.來.自：中`國`碳#排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai f an g.com