社會資本方甄選及交易結構確定

（三）社會資本方甄選及交易結構確定 本`文-內.容.來.自：中`國^碳`排*放*交^易^網 ta np ai fan g.com

1、社會資本方甄選 本/文-內/容/來/自:中-國-碳-排-放-網-tan pai fang . com

社會資本方甄選是從若干投資競爭者（包括聯(lián)合體）中選出一家作為PPP項目的特許經營商的過程，是PPP項目運作過程中極為重要的一環(huán)。通過科學的方法甄選出具有豐富項目經驗、先進技術實力、強大資金支撐以及優(yōu)秀管理能力的社會資本方，并與政府達成合作，能大大降低項目的建設運營風險，保證公共服務的持續(xù)穩(wěn)定。

PPP項目社會資本方的甄選適用政府采購法中的“政府購買服務”情形，可采用的采購方式包括公開招標、邀請招標、競爭性談判和單一來源采購。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

在西朗污水處理項目中，廣州市政府未完全通過招標方式選擇外商投資人，而是通過組織一系列招商引資會，通過談判選擇外商投資人。外方以現(xiàn)金出資，合作者開始為美國萊姆納國際有限公司，后轉讓其67%股權給美國泰科亞洲投資有限公司。 本`文-內.容.來.自：中`國^碳`排*放*交^易^網 ta np ai fan g.com

2、交易結構確定

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西朗污水處理項目最終確定的交易結構與政府在準備階段設計的交易結構在整體框架上保持一致，具體情況如下： 內/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網-tan pai fang . com

（1）投融資結構

最終形成的投融資結構中，初始資金由權益資金和債務資金構成，中方廣州市污水處理有限公司和外商投資方美國泰科亞洲投資有限公司分別出資1.10億和2.23億，各持有33%和67%的股權；另外美國泰科亞洲投資有限公司通過美國地球工程公司從中國工商銀行廣東省分行獲得了約66700萬元人民幣的項目抵押貸款，總投資額達9.85億元人民幣。

（2）合同結構 本`文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a npai fan g.com

a.廣州市建委代表政府與項目公司廣州西朗污水處理有限公司簽訂具有特許經營性質的《污水處理服務合同》，約定授予項目公司17年特許經營權，并且項目公司需要在17年內將主要設備更新一遍，合作期結束后將全部資產無償轉讓給中方所有，此過程由政府授權機構廣州市污水處理有限公司進行監(jiān)督，防止資產移交后不能使用；b.最初，廣州市隧道開發(fā)公司與美國萊姆納國際有限公司簽署了一份中外合作經營合同，共同成立中外合作經營公司，此后，美國萊納姆國際有限公司與美國泰科亞洲投資有限公司簽署了一份股權轉讓合同，前者將其持有的該合作公司的67%的股權轉讓給了后者，中方主體也因政府原因由廣州市隧道開發(fā)公司轉讓給了廣州市污水處理有限公司，并持有33%的股權；c.根據(jù)《廣州西朗污水處理系統(tǒng)工程融資合同》，為了保證項目還貸的資金來源，項目公司作出如下承諾：一是將其與廣州市政府簽訂的《污水處理服務合同》項下的權益質押給貸款銀行，雙方簽訂《服務合同權益質押合同》；二是在建設期內將建設、采購及安裝總承包商提供的履約擔保合同中的權益質押給貸款銀行，雙方簽訂《權益質押合同》；三是在項目投產后將項目的固定資產（包括土地使用權、機器設備等）質押給貸款銀行，雙方簽訂《房地產抵押合同》及《機器設備質押合同》，并在相關部門辦理登記備案手續(xù)；d.項目公司與EPC總承包商香港億輝工程公司簽訂總承包商合同（EPC合同）以交鑰匙的項目總承包方式對廣州西朗污水處理廠、截污干管及泵站系統(tǒng)進行設計、采購和建設；e.項目公司與運營總承包商廣州市京水水務有限公司簽訂營運和維護合同（O&M合同），依照BOT運營合同，負責對西朗項目進行運營管理。具體合同結構如圖3所示：

（3）監(jiān)管結構

在政府合同監(jiān)管方面，從項目建設開始，市政府及項目公司雙方均嚴格按照服務合同的內容執(zhí)行。廣州市建委對項目的設計、建設、運營過程都實施了充分的監(jiān)管。在進入啟用日（即項目具備了設計處理能力，并在市政府的許可下正式通入污水，開始進行污水處理的當日）后，廣州市建委授權廣州市市政園林局，按照上述合同規(guī)定，根據(jù)廣州市城市排水監(jiān)測站每月的監(jiān)測報告和項目公司按月提交的支付申請，審批每月污水處理服務費，由市建委加蓋審批意見，最終由市財政局從城維費中撥付。市建委授權廣州市城市排水監(jiān)測站對西朗污水廠的每日的水質水量進行監(jiān)測，并每月形成綜合報告，報送市政園林局、市建委及相關各單位。同時，市政局排水處及廣州市污水處理有限公司對項目公司進行行業(yè)監(jiān)管。 本/文-內/容/來/自:中-國-碳-排-放-網-tan pai fang . com

在金融機構監(jiān)管方面，中國工商銀行廣東省分行對項目資金使用及還款進度進行監(jiān)管。

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